Luxemburg: die erste Wahl für internationale nachhaltige Entwicklungsfinanzierung

Als führender internationaler Finanzplatz der Eurozone gilt Luxemburg heute weltweit als ideale Plattform, über die Unternehmen, Regierungen und Investoren aus aller Welt ihre Nachhaltigkeitsziele realisieren können.

Die Finanzmärkte haben in den letzten Jahren spezielle Instrumente für die Beschaffung von Kapital für nachhaltige Entwicklungsziele entwickelt. Dank der engen Zusammenarbeit zwischen Staat, Wirtschaft, öffentlichen, privaten und zivilgesellschaftlichen Organisationen war Luxemburg einer der Vorreiter dieser Entwicklung. In Luxemburg hat sich ein finanzielles Ökosystem entwickelt, das wie kein anderes in der Lage ist, internationales Kapital für nachhaltige Investitionen zu sammeln.

Luxemburg hat seit langem einen hervorragenden Ruf als Standort für Nachhaltigkeits- und Impact-Investment-Fonds mit einem Marktanteil von 39 % bei den verantwortlichen Anlagefonds in Europa, über 60 % bei den europäischen Impact-Fonds sowie über 60 % beim weltweiten Mikrofinanzierungskapital. Darüber hinaus ist Luxemburg seit über einem Jahrzehnt ein Pionier bezüglich der Zertifizierung im Bereich der nachhaltigen Finanzierung. Auch ist die Hälfte aller gelisteten Green Bonds der Welt sind in Luxemburg notiert. Die Luxemburger Börse bietet eine eigene Plattform für „grüne“ Wertpapiere, sowie für soziale und nachhaltige Anleihen.

Klimaschutzfinanzierung

Das COP21-Abkommen von Paris, das 2015 von 185 Ländern unterzeichnet und im Jahr darauf in Marrakesch ratifiziert wurde, markierte einen Wendepunkt im weltweiten Kampf gegen den Klimawandel. In dem Abkommen wird von einem Finanzierungsbedarf von 100 Mrd. Dollar pro Jahr ab heute bis 2020 und insgesamt 1 Billion Dollar bis 2030 ausgegangen, um die Erderwärmung auf unter 2° C zu begrenzen.

Um dieses Ziel zu erreichen, werden öffentliche Investitionen nicht ausreichen: Öffentliche und private Finanzierung müssen Hand in Hand gehen. Mit ihrem Engagement für nachhaltige Finanzierung haben Finanzplätze eine wichtige Multiplikatorfunktion. Indem Finanzplätze der Nachfrage der Anleger nach sozial- und umweltverträglichen Anlagemöglichkeiten entgegenkommen, leisten sie einen wichtigen Beitrag bei der Suche nach neuen Finanzierungspools für Projekte zur Begrenzung und Anpassung an den Klimawandel. Mit seiner passenden Marktinfrastruktur und dem bewährten und erprobten Anlagefonds-Ökosystem für öffentliche und private Investitionen ist der Finanzplatz Luxemburg hervorragend in der Lage, internationalen öffentlichen und privaten Investoren und Emittenten einen Rahmen für einen wirkungsvollen weltweiten Kampf gegen den Klimawandel zu bieten.

Eine zusammenhängende Klimafinanzierungsstrategie für internationale private Investments

Die Luxemburger Regierung und Finanzdienstleister arbeiten seit 2015 in einer gemeinsamen Arbeitsgruppe für Klimaschutzfinanzierung an der Umsetzung einer zusammenhängenden, vollständig integrierten Klimafinanzierungsstrategie, die zweierlei Ziele verfolgt: einen echten Beitrag zum internationalen Kampf gegen den Klimawandel zu leisten und die Rolle Luxemburgs als ein internationales Zentrum der Klimaschutzfinanzierung zu stärken.

Die Strategie fußt auf vier Schlüsselvektoren: in erster Linie die Sicherung und Stärkung der in Luxemburg vorhandenen Expertise in Sachen nachhaltiger Finanzierung, die Klimafinanzierungsmöglichkeiten voranzutreiben und weiterzuentwickeln. Zweitens, das Eingehen strategischer Partnerschaften mit führenden Klimafinanzierungsinstitutionen wie der Europäischen Investitionsbank und der International Finance Corporation (IFC), Drittens, die Gewährleistung der Qualitätssicherung speziell im Bereich Klimaschutzfinanzierung, insbesondere über Standards und eigene Zertifizierung, sowie viertens die Förderung von Innovationen im Bereich Klimaschutzfinanzierung.

Diese Arbeit resultierte bereits in verschiedenen wichtigen Initiativen:

Luxembourg Green Exchange

2016 lancierte die Börse Luxemburg die Luxembourg Green Exchange (LGX), die weltweit erste Plattform für „grüne“ Wertpapiere, an der heute die Hälfte aller Green Bonds der Welt gelistet sind. Die LGX umfasst inzwischen auch soziale und nachhaltige Anleihen.

Klimafinanzierungsplattform Luxemburg/EIB

Zusammen mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) hat die Luxemburger Regierung eine Plattform zur Mobilisierung von Investitionen für vielversprechende Projekte im Kampf gegen den Klimawandel ein eingerichtet. Es ist das erste Mal, dass die EIB eine solche Partnerschaft mit einem EU-Mitgliedsstaat eingeht. Die Luxemburger Regierung leistet einen Beitrag in Form einer Garantie in Höhe von 30 Mio. Euro zur Absicherung des Ausfallrisikos für private Anleger, während die EIB als Co-Investor bei Anlagefonds auftritt, die zur Finanzierung des Klimaschutzes und der Klimaanpassung dienen, auch in Entwicklungsländern.

IFC Green Cornerstone Fund

Als strategischer Partner der International Finance Corporation (IFC) trägt die Luxemburger Regierung zu einer technischen Einrichtung für den Green Cornerstone Bond Fund bei, einem in Luxemburg domizilierten Anlagefonds für Green Bonds von Banken in Entwicklungsländern. Der Fonds kauft Green Bonds, die von Banken in Afrika, Asien, dem Nahen Osten, Lateinamerika, Osteuropa und Zentralasien ausgegeben wurden, und fördert so neue Märkte für umweltschutzbezogenes Kapital in Ländern, in denen es einen solchen Markt bislang nicht gab.

Klimafinanzierungs- und Green Bond-Label

2016 rief die Zertifizierungsagentur LuxFLAG ein eigenes Klimafinanzierungszertifikat ins Leben, um die Ausrichtung auf Klimaschutz bei der Investmentstrategie von Anlagefonds zu gewährleisten. Aus demselben Grund führte die Agentur 2017 ein gesondertes Green Bond-Label ein.

Klimafinanzierungs-Accelerator

Die Luxemburger Regierung wird zusammen mit Partnern aus der Wirtschaft einen Klimafinanzierungs-Accelerator einrichten, um innovative Fondsverwalter, die sich auf den Klimaschutz spezialisieren, auf verschiedene Weise zu unterstützen. Dies beispielsweise mit Hilfen beim Sammeln von Kapital von institutionellen und öffentlichen Anlegern oder mit finanzieller und operativer Unterstützung in der Einführungsphase einer neuen Fondsstruktur.